農(nóng)藥中間體屬于精細(xì)化工品。農(nóng)藥中間體由農(nóng)用原材料加工生產(chǎn)出來(lái)，是一種將兩種或兩種以上物質(zhì)結(jié)合在一起的中間介質(zhì)，在農(nóng)藥里可以理解為增效劑，是生產(chǎn)農(nóng)藥的中間材料。

　　隨著京津冀城市霧霾防衛(wèi)戰(zhàn)打響，各地紛紛印發(fā)《“十三五”揮發(fā)性有機(jī)物污染防治工作方案》，方案提出：涉及原料藥生產(chǎn)的醫(yī)藥企業(yè)VOCs排放工序、生產(chǎn)過(guò)程中使用有機(jī)溶劑的農(nóng)藥企業(yè)VOCs排放工序，在采暖季原則上實(shí)施停產(chǎn)，由于民生等需求存在特殊情況確需生產(chǎn)的，應(yīng)報(bào)省級(jí)政府批準(zhǔn)。

　　農(nóng)藥中間體由于受到政策因素的影響，產(chǎn)能受到限制。

　　2011-2017年我國(guó)農(nóng)藥中間體產(chǎn)量情況（單位：萬(wàn)噸）

　　由于受到政策因素的影響，農(nóng)藥企業(yè)開(kāi)車率出現(xiàn)明顯下滑，因此作為農(nóng)藥的上游-農(nóng)藥中間體的市場(chǎng)需求自然受到牽連而導(dǎo)致市場(chǎng)需求量下滑。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國(guó)農(nóng)藥中間體行業(yè)市場(chǎng)調(diào)研與投資預(yù)測(cè)分析報(bào)告》對(duì)農(nóng)藥中間體需求量進(jìn)行測(cè)算，2017年，我國(guó)農(nóng)藥中間體需求量約465萬(wàn)噸左右。

　　2011-2017年我國(guó)農(nóng)藥中間體需求量情況（單位：萬(wàn)噸）

　　根據(jù)以前年份數(shù)據(jù)及環(huán)保政策規(guī)劃等，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院測(cè)算，未來(lái)幾年，農(nóng)藥中間體產(chǎn)量將以較低的增幅發(fā)展。而近三年，我國(guó)農(nóng)藥用量連續(xù)下降，隨著農(nóng)藥用量零增長(zhǎng)的目標(biāo)成效顯著，農(nóng)藥中間體下游需求量受限；而高附加值產(chǎn)品的出現(xiàn)，將提升單位產(chǎn)品的價(jià)值和市場(chǎng)價(jià)格。預(yù)計(jì)，2023年，我國(guó)農(nóng)藥中間體產(chǎn)量約530萬(wàn)噸；根據(jù)目前農(nóng)藥中間體市場(chǎng)平均價(jià)500元/千克計(jì)算，到2023年，農(nóng)藥中間體市場(chǎng)規(guī)模約2.7萬(wàn)億元。

　　2018-2023年我國(guó)農(nóng)藥中間體產(chǎn)量預(yù)測(cè)（單位：萬(wàn)噸）

　　農(nóng)藥中間體行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析

　?。ㄒ唬┚C合解決方案將成為農(nóng)化行業(yè)新的主要盈利模式。

　　農(nóng)化巨頭的創(chuàng)制類和仿制類商業(yè)模式天花板已經(jīng)來(lái)臨。眾所周知，農(nóng)化巨頭經(jīng)歷了農(nóng)藥創(chuàng)制類企業(yè)商業(yè)模式和仿制類企業(yè)商業(yè)模式，由于農(nóng)藥中間體新產(chǎn)品的創(chuàng)制難度大，對(duì)技術(shù)和投入要求高，但是新產(chǎn)品在專利保護(hù)期內(nèi)擁有極高的利潤(rùn)率；跨國(guó)巨頭實(shí)行農(nóng)藥創(chuàng)制類企業(yè)商業(yè)模式，擁有強(qiáng)大的研發(fā)能力和營(yíng)銷能力，形成利潤(rùn)到研發(fā)的良性循環(huán)；仿制類企業(yè)主要生產(chǎn)專利到期的農(nóng)藥和無(wú)專利農(nóng)藥，憑借生產(chǎn)能力和控制成本，利用新設(shè)備的投入和工藝優(yōu)化來(lái)占領(lǐng)市場(chǎng)。　

　　國(guó)外巨頭種業(yè)研發(fā)投入超過(guò)農(nóng)藥、農(nóng)藥中間體，演變成綜合解決方案盈利模式。世界六大農(nóng)化巨頭對(duì)種子業(yè)務(wù)的投入在2010年前后已超過(guò)農(nóng)藥，國(guó)際農(nóng)化巨頭逐步向種子業(yè)務(wù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移，由于轉(zhuǎn)基因技術(shù)具有很高的技術(shù)壁壘，種子業(yè)務(wù)一方面能夠保持高盈利，另一方面也可保證其相應(yīng)的農(nóng)藥及中間體品種保持增長(zhǎng)。

　　（二）環(huán)保督查導(dǎo)致市場(chǎng)集中度提高，海外市場(chǎng)將是行業(yè)增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力。

　　為推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)和環(huán)境保護(hù)工作，中共中央、國(guó)務(wù)院建立環(huán)保督查制度，環(huán)保督查促進(jìn)農(nóng)藥行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能，環(huán)保不達(dá)標(biāo)的小產(chǎn)能被迫停產(chǎn)或整改，小廠逐漸被淘汰，總供給收縮，市場(chǎng)集中度提高，規(guī)模以上環(huán)保達(dá)標(biāo)的企業(yè)，受益訂單增加和產(chǎn)品價(jià)格上升，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)向好。據(jù)統(tǒng)計(jì)，主要農(nóng)藥產(chǎn)品生產(chǎn)廠家開(kāi)工率維持低位，2017年9月份，草甘膦生產(chǎn)企業(yè)平均開(kāi)工率維持在41.81%，毒死蜱廠家開(kāi)工率22%、吡蟲(chóng)啉廠家開(kāi)工率21%左右、嘧菌酯原藥廠家開(kāi)工率約20.5%；2016年草甘膦、吡蟲(chóng)啉CR4較2015年分別提高4.33、2.63個(gè)百分點(diǎn)；草甘膦、吡蟲(chóng)啉、代森錳鋅、多菌靈價(jià)格均上漲。

　　我國(guó)農(nóng)藥市場(chǎng)因環(huán)保政策約束，也是和歐美發(fā)達(dá)國(guó)家環(huán)保水平看齊，總供給收縮，市場(chǎng)向環(huán)保達(dá)標(biāo)的優(yōu)勢(shì)企業(yè)集中，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求受制于“農(nóng)藥使用量零增長(zhǎng)行動(dòng)方案”難有大幅增長(zhǎng)，全球市場(chǎng)復(fù)蘇以及承接跨國(guó)公司產(chǎn)能，未來(lái)海外市場(chǎng)需求將是行業(yè)增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力。

　　（三）全球農(nóng)藥進(jìn)入后專利時(shí)代，國(guó)內(nèi)高端仿制藥、*中間體等迎來(lái)市場(chǎng)機(jī)遇。

　　由于巨頭研發(fā)成本提高和新農(nóng)藥及中間體投放的減緩，全球?qū)＠^(guò)保小高峰來(lái)臨，跨國(guó)農(nóng)化巨頭的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)逐步在調(diào)整，將推進(jìn)高附加值農(nóng)藥、農(nóng)藥中間體的產(chǎn)能，繼續(xù)向中國(guó)轉(zhuǎn)移；合并后農(nóng)化巨頭加大原藥進(jìn)行定制、加工并出口至國(guó)外，實(shí)現(xiàn)海外產(chǎn)能的國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)移，以此保持較高的盈利水平；與巨頭合作的國(guó)內(nèi)企業(yè)，憑借積累客戶資源的優(yōu)勢(shì)，搶先開(kāi)發(fā)專利到期產(chǎn)品，在農(nóng)藥、農(nóng)藥中間體專利到保護(hù)期前開(kāi)始戰(zhàn)略布局，率先獲得產(chǎn)品登記，并且憑借與國(guó)外大客戶合作獲得的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和客戶資源，在保護(hù)期過(guò)后優(yōu)先獲得專利轉(zhuǎn)讓，搶占市場(chǎng)先機(jī)。在這個(gè)過(guò)程中，研發(fā)實(shí)力強(qiáng)勁、技術(shù)儲(chǔ)備雄厚、堅(jiān)持走高附加值和差異化產(chǎn)品路線的農(nóng)藥中間體公司將脫穎而出。

　?。ㄋ模﹤鹘y(tǒng)產(chǎn)品漸成雞肋，非專利產(chǎn)品仍為主流。

　　巨頭逐漸將盈利下滑傳統(tǒng)產(chǎn)品逐漸剝離。從當(dāng)前農(nóng)藥中間體巨頭公司的龍頭產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來(lái)看，新產(chǎn)品的銷售比重逐漸增加。老產(chǎn)品除去草甘膦、百草枯、麥草畏等受轉(zhuǎn)基因種植影響依然維持較好的銷售水平外，上個(gè)世紀(jì)，80年代以前大部分專利農(nóng)藥產(chǎn)品，市場(chǎng)份額已喪失殆盡。全球五大跨國(guó)公司以創(chuàng)新來(lái)驅(qū)動(dòng)新需求，其創(chuàng)制品種在其農(nóng)藥市場(chǎng)中占據(jù)較高的市場(chǎng)地位，即便如此，非專利產(chǎn)品仍為主流，這些產(chǎn)品在其市場(chǎng)中發(fā)揮了重要作用。

　　不僅專利藥生產(chǎn)公司傳統(tǒng)產(chǎn)品收入比重不斷降低，仿制藥生產(chǎn)企業(yè)Nufarm草甘膦業(yè)務(wù)毛利貢獻(xiàn)比重也呈現(xiàn)逐年走低態(tài)勢(shì)。傳統(tǒng)產(chǎn)品受新產(chǎn)品擠出效應(yīng)越發(fā)明顯。盈利能力下滑、市場(chǎng)份額銳減，導(dǎo)致國(guó)際巨頭農(nóng)藥公司削減或放棄傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，節(jié)省開(kāi)支投入新品研發(fā)。　

　　我國(guó)傳統(tǒng)農(nóng)藥及農(nóng)藥中間體改造必須沿著環(huán)保型發(fā)展之路進(jìn)行，做到四要：一要比重小、純度高、超低用量；二要高選擇性；三要?jiǎng)┬洼p便（如膠囊、晶體、可溶性粉劑、片劑），對(duì)人體健康及植物生長(zhǎng)*安全；四要無(wú)毒、無(wú)味、無(wú)公害。

農(nóng)業(yè)網(wǎng)(Agronet.com.cn)微信掃一掃： 盡“掃”天下農(nóng)商情